我國商業(yè)保理公司的會計風險分析與防控研究

本文是一篇會計論文，本文通過對w商業(yè)保理公司全方位的風險管理以及案例實證分析，進一步探討我國商業(yè)保理公司發(fā)展中存在的風險，并實事求是，以發(fā)展的觀點看待這些風險問題，研究如何規(guī)劃我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的藍圖，進而推動我國商業(yè)保理的長足發(fā)展。

第一章 緒論
1.1 研究背景及研究意義
1.1.1 論文的研究背景
中國于二十世紀八十年代引入保理的概念，從二十世紀九十年代起，中國銀行首先試行辦理國際保理業(yè)務(wù)，在 1992 年中國銀行北京分行與美國鷹獅保理公司簽署了保理協(xié)議后，保理業(yè)務(wù)正式在我國拉開了歷史的序幕。此后近十年間，中國的保理業(yè)務(wù)發(fā)展一直比較緩慢。2000 年以后，中國的保理業(yè)務(wù)開始迅速發(fā)展，2014 年更是達到 4,061.02 億歐元的高點，遠遠超過保理業(yè)務(wù)大國的英國，躍居世界第一位。雖然此后 2015 年-2016 年增速有所放緩，但是仍然穩(wěn)居全球保理業(yè)務(wù)量前三位，2017 年-2018 年重新占據(jù)世界榜首。

自 2012 年 6 月商務(wù)部許可在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點以來，隨著保理業(yè)務(wù)量的快速增長，我國保理公司數(shù)量持續(xù)攀升。保理因為能解決資金融通周轉(zhuǎn)和買方信用風險擔保兩大貿(mào)易賒銷結(jié)算方式中存在的最主要的問題和困難，近些年更是獲得了跨越式的發(fā)展。據(jù)《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告 2018》統(tǒng)計，2015 年，全國經(jīng)批準成立的商業(yè)保理公司共 2,514 家。其中，2015 年新增 1,294 家，為 2014 年的 1.44 倍。2015 年，我國商業(yè)保理融資業(yè)務(wù)量達到 2014 年的 2.5 倍，超過 2,000 億元。2015 年新增商業(yè)保理公司數(shù)量、保理業(yè)務(wù)量和融資余額等主要指標連續(xù)三年保持了高速增長。2016 年全國經(jīng)批準成立的商業(yè)保理公司共 5,584 家，保理業(yè)務(wù)量超過 5,000 億元。2017 年，全國經(jīng)批準成立的商業(yè)保理公司累計達到 8,261 家，企業(yè)注冊資金累計超過 5,700 億元。截至 2018 年末，全國已注冊商業(yè)保理法人企業(yè)及公司共 11,541 家，注冊資金累計超過 8,030 億元。2015 年以來，我國商業(yè)保理政策法規(guī)環(huán)境及信用環(huán)境逐步改善，國務(wù)院文件中至少四次提出要大力發(fā)展商業(yè)保理行業(yè)。韓家平（2016）認為商業(yè)保理已逐漸滲透到我們所熟悉的諸如電子商貿(mào)、旅游、制造等各個行業(yè)。
綜上分析，隨著全球經(jīng)濟及中國經(jīng)濟環(huán)境的變化，應(yīng)收賬款規(guī)模的日趨擴大，我國市場對保理業(yè)務(wù)的需求也是日益旺盛。但是借鑒以往對保理業(yè)務(wù)的研究，受市場對保理業(yè)務(wù)的認知度、各方政策、市場環(huán)境以及專業(yè)程度等因素的影響，相較于我國巨大的經(jīng)濟市場，我國商業(yè)保理的發(fā)展還是相對比較滯后的，由此可見，商業(yè)保理在我國仍有廣闊的發(fā)展前景和發(fā)展空間。2018 年 5 月商務(wù)部發(fā)布通知，商業(yè)保理企業(yè)劃歸銀保監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管格局隨之改變，監(jiān)管政策將進一步升級，銀保監(jiān)會也勢必會制定一系列監(jiān)管政策，規(guī)范行業(yè)運營，可預(yù)測商業(yè)保理高速發(fā)展的腳步將有所放緩，進入行業(yè)調(diào)整期，這也為商業(yè)保理的發(fā)展帶來了機遇與挑戰(zhàn)，淘汰一些不規(guī)范的小型企業(yè)，推動一些優(yōu)良企業(yè)的調(diào)整。同時，也對商業(yè)保理公司的風險控制和防范提出了新的要求，面對巨大的行業(yè)市場，如何做好風險的控制和防范，事關(guān)一個企業(yè)的長遠發(fā)展。筆者作為一名商業(yè)保理從業(yè)人員，正親身經(jīng)歷著這一場行業(yè)洗牌，也讓我認識到在這場變革中，包括我所從業(yè)的商業(yè)保理公司在內(nèi)很多商業(yè)保理公司所面臨的一些痛點，希望通過我的研究和反思，能為商業(yè)保理公司的平穩(wěn)發(fā)展提供一些建設(shè)性的意見，進而推動我國的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。
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1.2 國內(nèi)外研究文獻綜述
1.2.1 國外研究文獻綜述
商業(yè)保理在國外的發(fā)展由來已久，因為風險分析與防控貫穿于商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)開展的始終，國外學(xué)者對保理的概念、功能與作用、保理業(yè)務(wù)的方式、影響保理業(yè)務(wù)發(fā)展的風險因素分析與防控等各個方面都有全面深入的研究。目前取得的主要研究成果有：
（1）保理的概念與涵義
弗瑞迪.薩林格（1995）認為，保理是在為賣方提供更加方便的融資行為基礎(chǔ)上，既可以協(xié)助賣方承擔信用風險，也可以協(xié)助賣方管理應(yīng)收賬款的綜合型金融服務(wù)。另外國際保理商聯(lián)合會（2010）將保理服務(wù)分為銷售賬戶管理、應(yīng)收賬款催收及壞賬擔保，如果賣方將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給了保理商，同時希望獲得以上三種服務(wù)中的任何一種服務(wù)，就可稱之為保理。雖然國際上對保理的概念并沒有統(tǒng)一的定義，但是國際統(tǒng)一司法協(xié)會通過的《國際統(tǒng)一司法協(xié)會國際保理公約》（1998）對保理合同的概念做了詳細闡述。公約中解釋說明了保理合同的相關(guān)內(nèi)容及含義，而且指出保理商應(yīng)該至少提供四項服務(wù)中的兩項服務(wù)方可符合要求。
（2）保理的功能與作用
emery（1987）研究表明如果公司所在行業(yè)的商品銷售狀況有比較明顯的周轉(zhuǎn)周期，通過保理融資可以明顯增加公司的收入，在大大提高保理公司提供與之相應(yīng)的融資服務(wù)的積極性的同時，也會增加保理公司的收入，融資比較困難的中小企業(yè)也可以通過保理融資的方式獲得企業(yè)發(fā)展資金，改善企業(yè)自身現(xiàn)金流。kalyanasundaram committee（1988）的研究表明保理業(yè)務(wù)可以幫助出口企業(yè)及時回籠資金，改善現(xiàn)金流，不論對發(fā)展中國家還是發(fā)達國家，都可以推動所在國的貿(mào)易發(fā)展，進而推動其經(jīng)濟快速發(fā)展，提高經(jīng)濟增長率。mian.smith（1992）等人也通過各種實證研究表明利用銷售商品的周期性和利用保理進行資金融通的決策之間并無顯而易見的聯(lián)系。而企業(yè)往往會通過選擇開展保理業(yè)務(wù)來規(guī)避在貿(mào)易中承受的較高信用風險，為雙方減少有可能會發(fā)生的經(jīng)濟損失。michalski（2008）以公司價值為出發(fā)點研究應(yīng)收賬款保理融資的方式，他認為通過應(yīng)收賬款保理融資能夠改善企業(yè)現(xiàn)金流，從而增強企業(yè)的市場競爭力。
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第二章 保理的相關(guān)概念與商業(yè)保理的發(fā)展概況
2.1 保理的基本概念與分類
保理起源于美國，英文為 factoring，比較常見的中文名稱有：中國大陸的“保付代理”或“保理”，中國香港的“銷售保管”，中國臺灣的“應(yīng)收賬款收買業(yè)務(wù)”等。
國際統(tǒng)一私法協(xié)會（簡稱：unidroit）制定的《國際保理公約》（the convention oninternational factoring）（1988 年）雖然沒有直接對“保理”的概念進行定義，但是卻詳細解釋了“保理合同”的概念：“保理合同”指在一方當事人（供應(yīng)商）與另一方當事人（保理商）之間所訂立的合同，根據(jù)該保理合同：（1）供應(yīng)商可以或即將向保理商轉(zhuǎn)讓因供應(yīng)商與其客戶（債務(wù)人）訂立的貨物（含服務(wù)）銷售合同而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但不包含主要供債務(wù)人個人、家人或家庭使用的貨物（含服務(wù)）銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。（2）保理商應(yīng)至少履行下述職能中的兩項：①為供應(yīng)商融資，包括貸款和預(yù)付款；②管理與應(yīng)收賬款有關(guān)的賬戶（銷售分戶賬）；③代為回收應(yīng)收賬款；④對（買方）債務(wù)人的違約拖欠提供壞賬擔保。（3）必須將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知送交債務(wù)人。
國際保理商聯(lián)合會（簡稱：fci）制定的《國際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則》（簡稱：grip）（2013 年 7 月修訂版）中闡明，保理合同是指不論是否以融資為目的，供應(yīng)商為實現(xiàn)應(yīng)收賬款分戶管理、賬款催收、防范違約壞賬中的至少一項功能，將已經(jīng)或即將形成的全部或部分應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商的合同。
《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》（2016 年 8 月修訂版）中指出：保理業(yè)務(wù)是一項以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向其提供下列服務(wù)中的至少一項：（1）應(yīng)收賬款催收：銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期，主動或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門催款直至法律手段等對債務(wù)人進行催收。（2）應(yīng)收賬款管理：銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對賬單等各種財務(wù)和統(tǒng)計報表，協(xié)助其進行應(yīng)收賬款管理。（3）壞賬擔保：債權(quán)人與銀行簽訂保理協(xié)議后，由銀行為債務(wù)人核定信用額度，并在核準額度內(nèi)，對債權(quán)人無商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔保。（4）保理融資：以應(yīng)收賬款合法、有效轉(zhuǎn)讓為前提的銀行融資服務(wù)。并闡述了保理業(yè)務(wù)有以下特點：（1）銀行基于受讓的應(yīng)收債權(quán)可對債務(wù)人直接行使請求權(quán)；（2）在保理融資業(yè)務(wù)中，債務(wù)人作為第一還款來源，支付應(yīng)收賬款；（3）銀行為了能及時洞悉在保理融資還款過程中所存在的信用風險而及時應(yīng)對，通常通過不斷跟蹤調(diào)研還款方的還款方式、還款記錄、資金來源、現(xiàn)金流等還款能力；（4）銀行一般會對債務(wù)人提供壞賬擔保的服務(wù)，但是通常會有附加條件。
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2.2 我國商業(yè)保理的發(fā)展概況
據(jù)swift組織預(yù)測，到2020年信用交易在全球國際貿(mào)易結(jié)算中占比將由2012年的82%上升到91%。因信用交易的盛行，應(yīng)收賬款資產(chǎn)大量產(chǎn)生，而如何安全及時回收這些應(yīng)收賬款，緩解因應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的資金緊張、現(xiàn)金流惡化等問題，則成為每個參與企業(yè)的現(xiàn)實需求，而以應(yīng)收賬款融資及管理等為主要業(yè)務(wù)的保理也在此需求背景下，獲得了發(fā)展機遇，得以快速發(fā)展。據(jù)韓家平（2017）分析，金融危機以來，保理作為傳統(tǒng)融資工具的靈活替代品，填補了中小企業(yè)融資的空缺，各國央行已將保理作為安全性貿(mào)易融資工具加以重點發(fā)展。根據(jù)國際保理商聯(lián)合會 fci 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國保理業(yè)務(wù)量在經(jīng)歷了 2010 年激增之后，增速日趨平緩，
2015 年我國保理業(yè)務(wù)量達到 3,529 億歐元，比 2014 年下降了 13.11%；2016 年我國保理業(yè)務(wù)量達到 3,016 億歐元，比 2015 年下降了14.52%；2017 年保理業(yè)務(wù)量激增，達到 4,055 億歐元,比 2017 年增長了 34.44%；2018 年保理業(yè)務(wù)量小幅增長，達到 4,116 億歐元，較 2017 年增長了 2.47%。
2010 年我國的保理發(fā)展最為迅速，首次突破千億歐元大關(guān)，相較 2009 年保理業(yè)務(wù)量增長了近1.3倍。2010年以后，我國的保理業(yè)務(wù)量更是成倍增長。2015年-2016年中國的保理發(fā)展速度雖然有所放緩，但是仍然保持著較高的業(yè)務(wù)量。2017 年-2018 年中國的保理業(yè)務(wù)量均超過 4,000 億歐元大關(guān)，發(fā)展迅速。

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第三章 我國商業(yè)保理公司發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)
3.1 我國商業(yè)保理公司發(fā)展的機遇
3.1.1 國家政策大力扶持
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3.1.2 征信系統(tǒng)及信用環(huán)境不斷改善
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第四章 我國商業(yè)保理公司面臨的主要風險及風險防控
4.1 我國商業(yè)保理公司面臨的主要風險
4.1.1 市場風險
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4.1.2 信用風險
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第五章 基于 w 商業(yè)保理公司的風險管理及其案例分析

5.1 w 商業(yè)保理公司概況
5.1.1 歷史沿革及股東情況
w 商業(yè)保理公司成立于 2013 年，經(jīng)營期限為 30 年，注冊資本 3.07 億元，是一家外國法人獨資的商業(yè)保理公司，由 w 金融公司 100%控股。經(jīng)營范圍為國內(nèi)保理、出口保理、與商業(yè)保理相關(guān)的咨詢服務(wù)、信用風險管理平臺開發(fā)（涉及行政許可的，憑許可證經(jīng)營）?？毓晒蓶| w 金融是一家大型綜合性金融機構(gòu)，成立于 1957 年，員工總數(shù)約為 5,142 人，總資產(chǎn)規(guī)模超過 1,800 億元人民幣。旗下共有 34 家子公司遍布于美國、歐洲、中國、東盟和日本等地，提供包括一站式金融、供應(yīng)商融資、保險、信托和租賃等各式金融服務(wù)。w 金融在中國設(shè)有三家子公司，分別為 w 金融（香港）有限公司、w租賃（中國）有限公司和 w 商業(yè)保理公司。作為綜合性金融集團，w 金融能夠在資金、人員、制度建設(shè)和風險控制等方面給予了 w 商業(yè)保理公司有力的支持和強有效的監(jiān)督。

5.1.2 組織結(jié)構(gòu)與人力資源情況
從組織架構(gòu)來看，w 商業(yè)保理公司施行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制，下轄一個委員會（內(nèi)部控制委員會）和三個業(yè)務(wù)部門（財務(wù)總務(wù)部、經(jīng)營企劃部和 it 部）。內(nèi)部控制委員會對總經(jīng)理負責，主要構(gòu)成包括由總經(jīng)理擔任的委員長和各業(yè)務(wù)部門負責人擔任的委員，主要負責公司內(nèi)部控制、企業(yè)風險管理和合規(guī)等事項；財務(wù)總務(wù)部主要負責財務(wù)和人事管理，該部下設(shè)財務(wù)會計課和人事總務(wù)課；經(jīng)營企劃部負責保理業(yè)務(wù)的開展和風險控制，該部下設(shè)市場推進課、運營課和企劃開發(fā)課；it 部負責保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)運營維護。
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第六章 結(jié)論和建議

本文首先闡述了保理的概念、分類等定義方面的內(nèi)容，分析了保理業(yè)務(wù)在國內(nèi)外的發(fā)展情況，進而著重介紹了我國商業(yè)保理的發(fā)展狀況。全球經(jīng)濟及中國經(jīng)濟環(huán)境較以往發(fā)生改變，伴隨買方市場的逐漸形成，賒銷貿(mào)易的逐漸增加，應(yīng)收賬款的規(guī)模也在持續(xù)擴大，市場對保理業(yè)務(wù)的需求持續(xù)旺盛。在這樣的宏觀經(jīng)濟背景下，我國政府陸續(xù)出臺多項政策扶持商業(yè)保理的發(fā)展，在政府的支持下征信系統(tǒng)和信用環(huán)境不斷得到改善，商業(yè)保理公司大批涌現(xiàn)，這一利好局面對我國商業(yè)保理公司的發(fā)展來說是重要的發(fā)展機遇，近年來我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)也持續(xù)高速發(fā)展。在面臨重大發(fā)展機遇的同時，我國商業(yè)保理公司的發(fā)展也面臨著諸多挑戰(zhàn)，進而著重分析了我國商業(yè)保理公司發(fā)展所面臨的主要風險以及主要防控措施。本文通過對w商業(yè)保理公司全方位的風險管理以及案例實證分析，進一步探討我國商業(yè)保理公司發(fā)展中存在的風險，并實事求是，以發(fā)展的觀點看待這些風險問題，研究如何規(guī)劃我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的藍圖，進而推動我國商業(yè)保理的長足發(fā)展。

參考文獻（略）

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