會(huì)計(jì)信息可比性、高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新

本文是一篇會(huì)計(jì)論文，本文以我國滬深a股上市公司2014-2021年的數(shù)據(jù)為研究樣本，探究會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響以及高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，并進(jìn)一步分析在異質(zhì)性視角下會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。經(jīng)過理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)。
1引言
1.1 研究背景
當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)瞬息萬變，新冠疫情的陰霾在全世界范圍內(nèi)經(jīng)久不散，創(chuàng)新是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推劑，也是增強(qiáng)綜合國力的強(qiáng)大支撐。黨的二十大報(bào)告明確提出加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位。”企業(yè)作為技術(shù)創(chuàng)新的主體，其創(chuàng)新水平是決定國家整體創(chuàng)新實(shí)力的關(guān)鍵。近年來，在創(chuàng)新政策的扶持下，企業(yè)的研發(fā)投入力度持續(xù)增強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新能力與日俱增。但同時(shí)我們也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，不管是全國總體創(chuàng)新強(qiáng)度還是企業(yè)的創(chuàng)新程度上，我國的創(chuàng)新能力與科技大國相比仍存在較大差距。因此，如何提升創(chuàng)新動(dòng)能、推動(dòng)科技發(fā)展成為國家政策層和學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)問題。目前企業(yè)創(chuàng)新面臨的兩大問題是代理問題和融資約束，根本原因在于信息不對(duì)稱（fang等，2014；howell，2017）。會(huì)計(jì)信息是企業(yè)與外界交流的重要途徑，信息使用者可以根據(jù)會(huì)計(jì)信息，更深入的了解企業(yè)的運(yùn)營情況和盈利能力（haggard等，2006），對(duì)于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新有著重要的作用。會(huì)計(jì)信息可比性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一項(xiàng)基本要求，能夠?qū)Ρ确治銎髽I(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)之間的相似性和差異性。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可比性一方面能夠降低財(cái)務(wù)報(bào)表使用者獲取信息的成本，抑制管理層操縱盈余等自利行為，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的有用性和決策相關(guān)性（balakrishnan，2014）。另一方面，會(huì)計(jì)信息可比性有利于投資者、債權(quán)人和股東等信息使用者更加全面地掌握公司情況，擴(kuò)大企業(yè)創(chuàng)新投資的資金來源（barthm等，2013；guedami等，2014）。我國于2006年提出的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，明確將會(huì)計(jì)信息可比性列為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本特征之一，由此也對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息可比性提出了更高的要求，目前，國內(nèi)對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性的研究尚處于起步階段，關(guān)于會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新之間關(guān)系的研究相對(duì)匱乏。在國家加快推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)的背景下，會(huì)計(jì)信息可比性的研究對(duì)推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

........................
1.2 研究目的與意義
1.2.1 研究目的
在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭中，創(chuàng)新是企業(yè)獲取持續(xù)競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)重要手段，提升創(chuàng)新能力的重要性不言而喻。會(huì)計(jì)信息可比性作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求之一，既能夠減少外部融資成本，也能為股東監(jiān)管經(jīng)理人行為提供參照標(biāo)準(zhǔn)，故在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新至關(guān)重要。但目前我國關(guān)于會(huì)計(jì)信息可比性經(jīng)濟(jì)后果的研究相對(duì)滯后，鮮有文獻(xiàn)探討會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系。因此，本文通過理論與實(shí)證相結(jié)合，探究會(huì)計(jì)信息可比性、高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新三者之間的關(guān)系，以期尋求推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新、提升產(chǎn)出水平的對(duì)策建議。并擬重點(diǎn)解決以下問題：
（1）探析會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。本文從研發(fā)投入和創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)維度出發(fā)，探討會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，并進(jìn)一步分析在企業(yè)類別與行業(yè)競(jìng)爭程度不同的情況下，會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的作用差異。通過提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息可比性，促進(jìn)企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)。
（2）探析高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新之間關(guān)系的影響。本文將高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性作為調(diào)節(jié)變量，從高管團(tuán)隊(duì)年齡異質(zhì)性、性別異質(zhì)性、職業(yè)背景異質(zhì)性三方面研究其對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性與研發(fā)投入和創(chuàng)新產(chǎn)出之間關(guān)系的影響，從而優(yōu)化企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)
..................................
2 相關(guān)概念界定與理論基礎(chǔ)
2.1 相關(guān)概念界定
2.1.1 會(huì)計(jì)信息可比性
會(huì)計(jì)信息可比性最早由simmons（1967）提出，即在財(cái)務(wù)報(bào)告體系框架下，對(duì)于相同或相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)，應(yīng)做出一致的會(huì)計(jì)計(jì)量和披露報(bào)告。隨后在1980年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（fasb）給出確切定義，認(rèn)為會(huì)計(jì)信息可比性能夠幫助利益相關(guān)者對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行對(duì)比，更為有效地獲取企業(yè)的相對(duì)性信息。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（iasb）在《財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架》中將會(huì)計(jì)信息可比性作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要特征之一，并在2010年進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息可比性的重要地位。我國對(duì)于會(huì)計(jì)信息可比性的研究主要沿用了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)定義。2006年，我國財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性做了具體描述，主要將會(huì)計(jì)信息可比性分為橫向可比和縱向可比。橫向可比是指在同一時(shí)期行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)在處理相同或相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取一致的會(huì)計(jì)政策，準(zhǔn)確反映出同一時(shí)期內(nèi)不同企業(yè)的經(jīng)營情況。縱向可比是指同一企業(yè)不同時(shí)期對(duì)相同或相似經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取一致的會(huì)計(jì)政策，以便財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能夠準(zhǔn)確判斷企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
關(guān)于會(huì)計(jì)信息可比性的度量方法，de franco（2011）根據(jù)企業(yè)季度股票收益和會(huì)計(jì)盈余構(gòu)建了盈余-收益模型，以此來計(jì)算會(huì)計(jì)信息可比性，為公司層面的可比性實(shí)證研究提供了技術(shù)條件。目前學(xué)術(shù)界大多采用該模型來計(jì)算會(huì)計(jì)信息可比性，本研究也將采用該模型計(jì)算會(huì)計(jì)信息可比性。
2.1.2 高管團(tuán)隊(duì)
有關(guān)高管團(tuán)隊(duì)的概念界定，hambrick（1984）等人最初將參與企業(yè)戰(zhàn)略制定、生產(chǎn)運(yùn)營的高層級(jí)管理者定義為高管團(tuán)隊(duì)。隨著高管團(tuán)隊(duì)相關(guān)研究的逐漸深入，各國學(xué)者的研究視角與企業(yè)管理機(jī)制不同，學(xué)術(shù)界對(duì)于高管團(tuán)隊(duì)的界定并未得出統(tǒng)一范圍。通過對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的梳理，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)高管團(tuán)隊(duì)的界定主要有以下三種方式：第一種主要是以企業(yè)管理層為對(duì)象，進(jìn)行發(fā)放問卷調(diào)查、深度交流訪談等方式，確定參與企業(yè)戰(zhàn)略決策的制定和實(shí)際經(jīng)營管理等一系列重要活動(dòng)的管理者，將其劃為高管團(tuán)隊(duì)（boker，1997）；第二種是將管理者的具體薪酬劃分為不同等級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)，按照薪酬數(shù)額從大到小進(jìn)行排列，位列前位的界定為高管團(tuán)隊(duì)（peake，2016）；第三種是根據(jù)國家的法律法規(guī)確定高管團(tuán)隊(duì)。如我國的《公司法》中，將企業(yè)董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員和其他高級(jí)經(jīng)理人員劃分到高管團(tuán)隊(duì)隊(duì)伍中（張兆國，2018）。綜上所述，前兩種界定方式與個(gè)人主觀意識(shí)相關(guān)，且數(shù)據(jù)搜集的難度較大，不具有普遍適用的可行性與客觀性。目前國內(nèi)學(xué)者主要選擇第三種方法對(duì)高管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行界定。 
..........................
2.2 理論基礎(chǔ)
2.2.1 技術(shù)創(chuàng)新理論
技術(shù)創(chuàng)新理論最初由schumpeter提出，在他看來，創(chuàng)新是對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)要素的重新組合，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了新的生產(chǎn)函數(shù)。同時(shí)他將企業(yè)的所有者和管理者視為對(duì)創(chuàng)新起著決定性作用的主體，具有創(chuàng)新精神的管理者通常具有良好的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，能夠通過市場(chǎng)前瞻力發(fā)掘潛在市場(chǎng)，以獲取新的利潤增長點(diǎn)，推動(dòng)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。隨著技術(shù)創(chuàng)新理論的深入研究，逐漸產(chǎn)生以下四類學(xué)派：（1）新古典學(xué)派。當(dāng)創(chuàng)新市場(chǎng)出現(xiàn)失靈的時(shí)候，政府應(yīng)該采取減免稅收和完善法律等措施扶持技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（2）新熊彼特學(xué)派。該學(xué)派初步建立技術(shù)創(chuàng)新的理論框架，探討了新技術(shù)推廣以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，證實(shí)了技術(shù)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的決定性地位。（3）制度創(chuàng)新學(xué)派。該學(xué)派在分析企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新制度后，指出制度創(chuàng)新是對(duì)經(jīng)濟(jì)組織方式或經(jīng)營管理方法的改進(jìn)，通過刺激制度能夠企業(yè)的創(chuàng)新能力。（4）國家創(chuàng)新系統(tǒng)學(xué)派。國家創(chuàng)新系統(tǒng)是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力，它能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)新提供技術(shù)支撐、優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，從而保障企業(yè)的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)與國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。
具體到文中，創(chuàng)新是企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、促進(jìn)價(jià)值提升的重要力量，企業(yè)增強(qiáng)創(chuàng)新能力有助于其在競(jìng)爭激烈的市場(chǎng)上取得優(yōu)勢(shì)地位。但要想實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，還需要持續(xù)關(guān)注創(chuàng)新活動(dòng)的科學(xué)性與前瞻性，依靠人力、物力等資源發(fā)掘潛在市場(chǎng)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，這就關(guān)乎到公司治理與人力資本等微觀層面，因此，研究會(huì)計(jì)信息可比性、高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新三者關(guān)系對(duì)加強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力具有重要意義。
...............................
3 會(huì)計(jì)信息可比性、高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新的理論分析 
3.1 會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的理論分析

 ................. 
3.2 高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性調(diào)節(jié)作用分析

 ........................ 
4 會(huì)計(jì)信息可比性、高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性與企業(yè)創(chuàng)新的實(shí)證研究設(shè)計(jì)
4.1 數(shù)據(jù)來源

 .............................. 
4.2 變量選取

............................ 
5 實(shí)證結(jié)果與分析 
5.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

 ......................................... 
5.2 相關(guān)性分析與多重共線性檢驗(yàn)

................... 
6 促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的對(duì)策建議
6.1 提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力
由前文分析可知，企業(yè)開展創(chuàng)新的阻礙一方面是因?yàn)閯?chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)高、信息易被低估，導(dǎo)致企業(yè)融資難、融資貴；另一方面源于股東與管理層之間的代理問題，管理者的私利行為與職業(yè)憂慮會(huì)擠占企業(yè)的研發(fā)投入。基于此，本文提出加快建設(shè)可持續(xù)性創(chuàng)新扶持體系、設(shè)計(jì)科學(xué)的高管監(jiān)督機(jī)制兩條對(duì)策建議。
6.1.1 加快建設(shè)可持續(xù)性創(chuàng)新扶持體系
企業(yè)融資難融資貴是阻礙創(chuàng)新活動(dòng)的重要因素。政府應(yīng)積極引導(dǎo)鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，發(fā)揮正向幫扶作用。首先，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策扶持企業(yè)創(chuàng)新，通過提供低息貸款、加大對(duì)企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的補(bǔ)貼力度等方式，降低創(chuàng)新失敗的成本，釋放企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能。其次，政府可以引導(dǎo)金融市場(chǎng)創(chuàng)新融資模式，暢通企業(yè)投融資渠道，通過推進(jìn)創(chuàng)新要素的合理流動(dòng)與配置，輸出高質(zhì)量、結(jié)構(gòu)優(yōu)的創(chuàng)新產(chǎn)出，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的保障和推進(jìn)功能。最后，我國應(yīng)進(jìn)一步健全法律法規(guī)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，鞏固技術(shù)開發(fā)者的優(yōu)勢(shì)地位、延長技術(shù)生命周期，切實(shí)保障企業(yè)的科技成果與決策收益，激發(fā)創(chuàng)新活力和競(jìng)爭意識(shí)。
6.1.2 設(shè)計(jì)科學(xué)的高管監(jiān)督機(jī)制
通過前文分析發(fā)現(xiàn)，公司的管理層在會(huì)計(jì)政策的選擇上有較大的自主性，通常為防止業(yè)績下滑或謀取個(gè)人私利而出現(xiàn)“短視行為”與“投機(jī)行為”，從而擠占企業(yè)的研發(fā)投入、影響創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量。一方面，企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)科學(xué)的高管監(jiān)督機(jī)制，規(guī)范管理層的決策流程，謹(jǐn)防潛在的機(jī)會(huì)主義行為，降低委托代理問題帶來的高成本和效率損失，通過增強(qiáng)組織的學(xué)習(xí)效應(yīng)，強(qiáng)化高管對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的“投入-產(chǎn)出”系統(tǒng)協(xié)調(diào)意識(shí)，使其著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展需求和長遠(yuǎn)戰(zhàn)略布局，制定有效的創(chuàng)新決策。另一方面，企業(yè)可以制定針對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的績效評(píng)價(jià)容錯(cuò)機(jī)制，培養(yǎng)高管敢闖“無人區(qū)”意識(shí)，減輕高風(fēng)險(xiǎn)研發(fā)投資導(dǎo)致的創(chuàng)新規(guī)避情緒，調(diào)動(dòng)高管的自主能動(dòng)性和積極性，使其主動(dòng)吸收外部多樣化知識(shí)，提高研發(fā)動(dòng)力與技術(shù)能力，發(fā)掘潛在市場(chǎng)。

...........................
7 結(jié)論
本文在梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，基于委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、高層梯隊(duì)理論和技術(shù)創(chuàng)新理論，以我國滬深a股上市公司2014-2021年的數(shù)據(jù)為研究樣本，探究會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響以及高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性對(duì)會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，并進(jìn)一步分析在異質(zhì)性視角下會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響。經(jīng)過理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)，得出如下幾點(diǎn)結(jié)論：
（1）會(huì)計(jì)信息可比性與企業(yè)創(chuàng)新呈正相關(guān)關(guān)系，即會(huì)計(jì)信息可比性能夠提升研發(fā)投入與創(chuàng)新產(chǎn)出，并且這種促進(jìn)作用在競(jìng)爭程度較低的行業(yè)、非高新技術(shù)企業(yè)中更為顯著。究其原因，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可比性能夠使企業(yè)股東充分洞察和準(zhǔn)確甄別管理者行為，避免管理層投機(jī)行為。隨著會(huì)計(jì)信息可比性的增強(qiáng)，投資者能夠準(zhǔn)確判斷企業(yè)的經(jīng)營情況與發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩档腿谫Y成本，提高研發(fā)投入；同時(shí)，會(huì)計(jì)信息可比性能夠降低經(jīng)理人惰性心理、提升學(xué)習(xí)效應(yīng)，促使其做出科學(xué)決策，增強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)出。
（2）高管團(tuán)隊(duì)年齡異質(zhì)性削弱會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)研發(fā)投入與創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用。高年齡異質(zhì)性由于認(rèn)知維度與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上的差異，在解讀會(huì)計(jì)信息時(shí)就市場(chǎng)環(huán)境判斷、技術(shù)資源分配等方面出現(xiàn)較大的分歧，影響高管團(tuán)隊(duì)整體協(xié)作關(guān)系，弱化高管團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)略決斷力，降低創(chuàng)新意愿與產(chǎn)出質(zhì)量。
（3）高管團(tuán)隊(duì)性別異質(zhì)性削弱會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用。相較于男性高管，女性高管更加感性細(xì)膩，決策趨于保守，兩者在價(jià)值取向與行為模式上的隔閡使得組織內(nèi)部易產(chǎn)生矛盾沖突，且女性高管的教育背景偏向于社會(huì)管理類而非理工科，可能對(duì)創(chuàng)新技術(shù)的接受和理解程度偏低，加大了創(chuàng)新項(xiàng)目的決策難度，導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量較差。
（4）高管團(tuán)隊(duì)職業(yè)背景異質(zhì)性削弱會(huì)計(jì)信息可比性對(duì)企業(yè)研發(fā)投入與創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用。高管團(tuán)隊(duì)職業(yè)背景異質(zhì)性能夠聚合豐富的專業(yè)技能和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，通過跨學(xué)科知識(shí)共享與促進(jìn)企業(yè)信息流動(dòng)，為組織帶來科學(xué)的信息處理視角與方式，進(jìn)而提升財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量、降低融資成本。同時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可比性能夠使高管對(duì)信息變化更加敏感，通過全方位綜合市場(chǎng)信息做出最優(yōu)策略，促進(jìn)創(chuàng)新水平的提升。
參考文獻(xiàn)（略）