Y建筑施工企業財務風險管理探討

本文是一篇財務管理論文，本文以 y 建筑施工企業為例，通過介紹企業概況及財務現狀，分析風險成因，把控要點并形成風險管理應對方案，在一定程度上能為企業管理者提供一定的審視價值，但由于受時間和精力的限制，未能對企業所有階段的風險點進行分析闡述，也未能詳盡的列舉項目成本數據來逐一分析風險損失。深入挖掘項目數據，并結合具體的案例，如何高效化解和預防財務風險是本人接下來的研究方向。

第 1 章 緒論
1.1 研究背景與研究意義
1.1.1 研究背景
在“十三五”時期，隨著我國經濟建設的蓬勃發展，在宏觀經濟環境、政策環境、社會環境和技術環境下，推動建筑業的大規模發展，我國建筑業發展形勢保持穩定增長。然而，建筑業產業受主材價格上漲、供應商先收款后發貨、政府進一步保護農民工權利、房地產調控、上游資金壓力傳導等上游和下游行業的影響；且建筑行業有資金需求量大、應收賬款規模大、資產負債率高、勞動密集性、施工周期性、季節性的特征。隨著建筑產業整合和競爭的加劇，致使建筑業面臨財務風險凸顯的現狀，加上由于行業準入門檻低、投標處于完全競爭，工程墊支款比重不斷提高，項目融資難度加劇，施工成本持續上升，應收賬款回收難，市場經濟不緊縮，資金鏈緊張，政策及匯率波動，法律糾紛案件攀升，法律風險提升等引發企業財務風險。此外，市場波動、生產安全、民工討薪等不安全穩定因素導致企業財務風險。自全國營改增稅收政策實施后，建筑施工企業涉稅管理更為復雜，在項目實施全生命周期中涉及的所有納稅主體，必須按照增值稅相關的連鎖環節進行扣除操作，否則不能抵扣增值稅進項稅額，成本會急劇增加，很可能影響項目的盈虧，甚至觸犯刑法。
2021 年是我國“十四五”規劃的開局之年，當今世界也正在經歷百年未有之大變局，我國經濟發展處于重要戰略機遇期，在處于向高質量發展轉型的階段，建筑業應不斷優化產業結構調整，發揮促進振興服務業和建筑業升級的聯動效應，夯實規模效應及產業集中度效益，進一步注重防范并化解重大財務風險。建筑施工企業處于完全競爭化的市場，企業全員應持續克難奮進，增強企業的經濟效益、可持續發展力、安全穩定性、改革創新能力等；此外，應持續協同作戰，在企業發展過程中，全員共同研究解決風險問題的措施和辦法，形成企業上下團結一致、運行高效的好形勢。
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1.2 文獻綜述
1.2.1 國外文獻綜述
（1）風險管理理論研究
全球于 20 世紀 30 年代在美利堅合眾國率先對風險管理理論進行研究。作為風險管理的一個分支，國外學者們一直非常重視對財務風險管理的研究，國外研究注重運用數理統計方法建立財務風險預警模型。基于財務環境的不斷動態變化，財務風險管理理論研究的也應運而生，復雜多元化。對于具有典型的行業特點的建筑企業財務風險管理研究，國外專家學者主要研究預警防范、管理策略及創新管理。值得特別注意的是，在國外大范圍關于建筑施工企業財務風險管理的研究基礎上，對我國的相關研究有一定的借鑒意義。
tamas-toth(2014)通過試圖建立一種全面的綜合風險分析方法，從施工項目審批開始，跟蹤建設項目全過程的所有風險,其研究結果表明制定施工項目目標時，必須將項目的最低財務目標納入其中，并且加強財務風險管理的過程控制，不斷進行持續監控和重新評估，可以持續跟蹤事件導致風險的可能性，是一種較為綜合全面的風險分析策略。klaus holschemacher, etc (2015) 通過提出加強企業全面風險管理工作的交流溝通和業務指導，制定風險評估模型，引導企業做好全面風險管理，通過強化組織領導協調和加強風險管理宣貫，深入開展內控與風險排查工作，壓實風險管控領導責任，為建立健全內控和風險體制機制奠定夯實的基礎。
（2）風險管理方法研究
西方早期對財務風險管理的研究主要集中在概念研究上，經過多年的千錘百煉及思想的碰撞，概念體系研究不足以應對當前經濟環境的變化，國內外學者在方法論研究層面開辟了新的道路，通過運用實證性研究的方法研究施工企業財務管理風險的現狀。renard y.j. siew,etc(2014)通過大量的實證案例研究總結出企業非財務數據在財務業績方面會起到重要的影響力，并重點研究社會經濟環境因素、政治生態環境因素、技術法律環境因素等的作用力，其研究結果表明建筑施工企業的非財務類數據對企業財務經營狀況及經營管理成果發揮了積極作用；對外公開非財務數據，將為建筑施工企業展現良好財務業績提供新的佐證素材。
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第 2 章 相關概念與理論基礎
2.1 相關概念
2.1.1 財務風險財務風險的定義
分為廣義和狹義兩個層面。狹義的財務風險定義是將損失的不確定性認定為財務風險。廣義的財務風險是指企業綜合各種財務風險的具體表現，包括債務風險、現金流風險和盈利能力等風險。考慮到企業在經營環境的復雜化，其財務風險覆蓋范圍大，故廣義的定義更適合企業的實際經營狀況，其財務風險管理體系更為科學和完善。財務風險按來源和范圍分為內部財務風險和外部財務風險，內部財務風險可通過建立健全內部控制和風險管理制度機制來有效防范，將風險控制在可承受范圍內。受行業和自身經營特點的影響，建筑企業財務風險一般具有復雜性、一致性和流動性的特點。不同的特征導致了相應的金融風險，并可能隨著市場或政策的變化而產生新的風險。財務風險貫穿于建筑施工企業全生命周期，如招投標階段、施工階段、稅務籌劃階段等，也可能是由于項目成本管理、經營管理等環節不當造成造成財務風險，因此，建筑施工企業在進行風險防范之前，必須了解其財務風險的特點。建筑施工企業在評估財務風險時主要考慮投資風險、經營風險、安全穩定風險等方面存在的制度漏洞或管理盲區。
2.1.2 財務風險管理
風險管理涉及很多分支，財務風險管理歸屬于其中分支之一，是學者們在風險管理研究中積累的一門新興的管理學科。學者專家們通過持續不斷深入探究相關理論，全面風險管理理論已應運而生，已滲透至企業經營的各方面。企業應在考慮經濟合理性和可行性的基礎上，保障經濟利益不受損失。以降低、有效管理財務風險以及如何進一步提升企業價值為目標，考慮成本效益原則，加大企業財務風險的督查力度。
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2.2 理論基礎
2.2.1 風險管理理論
（1）風險管理概述
現代風險理論最早提出于 20 世紀 30 年代。經過幾十年的發展，它得到了廣泛的應用并取得了豐碩的成果。研究視角逐漸從局部、片面發展到深層次，從源頭預防入手，最終朝著建立全面有效的風險管理體系的目標不斷探索創新。從企業外部面臨環境看來，加強風險管理是形勢所迫；從企業內部自身看來，加強風險管理是內在所需，因此對財務風險的控制和管理顯得尤為重要，不能因為企業風險管理能力有限導致未能及時有效辨別風險，引發企業經營危機。
企業風險管理可簡化分為三個階段：風險識別、風險分析和風險應對。風險識別。風險識別要在充分考慮內部因素和外部因素下進行，只有企業清楚地了解自己面臨的風險，在此基礎上綜合廣泛考量各因素的重要性，才能積極選擇適當有效的策略來降低及控制。風險分析。通過全面有效識別風險，進一步對風險成因、發生概率、聯動效應等進行綜合分析，探索出風險應對策略，利用定性和定量等技術分析方法，為風險應對策略提供支持性幫助。風險應對。在分析風險組合觀的基礎上，通過對不利和有利事件進行分析研究后，進一步選擇有效的風險控制實施方案將潛在風險控制在企業期望的風險容量和風險容限里面，沒有必要杜絕所有的風險，借助成本效益原理，爭創有利的投入產出比。
（2）風險管理理論的研究方法
首先，企業風險管理理論的研究方法分為定量分析、定性分析和定量定性相結合分析法。定量分析主要是利用概率論數理統計等技術系統理論方法，借助風險模型、敏感性分析、情景分析等具體手段，利用數學及信息化等相關工具計算指標值，進而制定出最優設計方案。定性分析首先除了要分析單一事件的可能性和影響程度，還要持續關注事件之間的關聯性，即綜合考慮整個企業層面的組合風險。其次，從風險管理理論實踐者的角度，將定性分析的研究方法主要包括辯證唯物主義方法論、具有普遍適用性的思維科學和心理科學、工程技術方法論等。綜上，企業應從風險管理技術層面和管理層面入手，降低并控制風險，控制企業生產經營風險、合規管理風險、管理考核風險等，持續增強企業的生存能力、競爭能力和發展能力，進而實現企業最大的利益。

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第 3 章 y 建筑施工企業財務風險識別
3.1 y 建筑施工企業概況
3.1.1 企業簡介

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3.1.2 企業組織構架

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第 4 章 y 建筑施工企業財務風險成因分析
4.1 投標階段財務風險成因分析
4.1.1 盲目投標風險成因分析

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4.1.2 項目潛虧風險成因分析

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第 5 章 y 建筑施工企業財務風險管理優化方案
5.1 構建財務風險管理體系
在財務風險管理中，管理方針的設計和選擇是企業的根本利益所在，y 建筑施工企業的財務風險管理必須根據企業總目標的要求，與其戰略相匹配，具備從屬性、系統性、指導性和復雜性的多重特性。為營造公司全體員工參與、了解財務風險管理體系的氛圍，y 建筑施工企業通過普華永道會計師事務所量身定制全面綜合的財務風險管理體系，通過與集團公司領導班子成員、機關各部門負責人、業務骨干先行訪談的形式，全面梳理法人治理、企業制度和管理流程，再進一步切入企業具體業務，對癥下藥，y 建筑施工企業聚焦風險通融、風險管控、基礎管理、隊伍建設，確保企業的血液流暢、增強企業的機體免疫、換發生機活力，建立更為全面、有效及規范的內控體系。
財務制度建設、信息共享建設和人才隊伍建設是 y 建筑施工企業完善財務風險控制環境的基石。y 建筑施工企業按照 ipo 上市規范化要求，在啟動建立系統完備、科學規范、運行有效的內控體系，用時間換空間，爭取用 5 年的時間基本實現項目自主經營、自主管理，基本解決合作經營模式和承包模式引發的風險問題。y 建筑施工企業在上述三方面深耕創新財務管理，不斷為企業高質量發展轉型助力。
一是多措并舉，完善財務監管制度。y 建筑施工企業為進一步強化工程項目資金管控和規范資金相關業務核算、加大項目逾期借款清收力度方面出臺了一系列制度文件，此外，制定新收入準則下工程項目收入核算辦法及賬務調整意見。
二是多策并用，優化信息共享平臺。y 建筑施工企業積極參與信息化產品選型調研，繼續優化資金集中管理及網上審批平臺的各項功能，并完成了集團資金風控信息化平臺的搭建工作，全面啟用資金風控管理系統，強化工程項目借款管控。
三是以人為本，加強人才隊伍建設。y 建筑施工企業強化財務管理梯隊培養，促進財務人才轉型升級，并加大財務人員培訓力度，提升財務隊伍專業素養，加大優秀人員的引進，為集團隊伍注入新生力量。

5.2 健全財務風險管理制度

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第 6 章 結論與展望
6.1 研究結論
自 y 建筑施工企業改制以來，企業經濟得到快速發展，但是在快速發展過程中，已累積了許多財務風險問題，嚴重制約企業經濟可持續發展。近幾年來，y建筑施工企業直面風險問題，開展全面風險排查，從問題處置和源頭防范兩個方面同時著手，積極有效地處置財務風，提高財務風險管理效率，努力推動企業經濟持續穩定健康發展。
在國內外專家學者大量理論研究的基礎上，本人根據在建筑行業近 10 年的專業經驗及對 y 建筑施工企業財務風險的研究結果，并進一步設計其財務風險管理優化方案，首先構建財務風險管理體系及健全財務風險管理制度，然后剖析工程項目全生命周期中關鍵環節財務風險管理應對策略。y 建筑施工企業財務風險管理體系還存在許多不足和漏洞，主要通過優化財務風險控制環境、淬煉財務風險管理水平、提升部門聯動工作機制三個方面健全財務風險管理制度。
在投標階段，y 建筑施工企業財務風險體現為在引進合作人和承包人、承接項目的源頭上沒有把好關，投標報價及合同形式引發價格風險。對此，y 建筑施工企業完善投標決策機制、合理制定投標價格，加強對招標文件的審查，增強合同風險防范意識來降低和控制風險。
在施工階段，y 建筑施工企業財務風險體現為施工成本控制風險、資金運營風險。對此，y 建筑施工企業制定項目經理成本責任制、加強對成本差異的分析、審慎選擇分包方，工程項目資金實行集中化管理，強抓制度執行力度等規避和化解風險。
在竣工結算階段，y 建筑施工企業財務風險體現在應收款管理制度不健全，業主方原因導致竣工結算風險，未形成制度系統化的分包運作模式，未充分判斷分包方履約能力。對此，y 建筑施工企業通過加強竣工結算、健全結算機制，加大工程款的催收力度并采用創新的催收方式來防范和減少風險。
在涉稅管理階段，y 建筑施工企業財務風險體現在各期稅負不平衡、拖欠稅費，項目取得進項發票不夠，虛構業務、虛開發票、“四流不一致”。對此，y建筑施工企業加強和規范稅務管控、完善發票管理制度來化解稅務風險。
參考文獻（略）