HD電器應(yīng)收賬款財務(wù)管理優(yōu)化研究

本文是一篇財務(wù)管理論文，本文以廚電行業(yè)為背景，選取行業(yè)中的佼佼者 hd 公司作為案例來進行分析。首先，本文通過從 hd 公司審計人員獲取的內(nèi)部資料以及在巨潮網(wǎng)收集的財務(wù)數(shù)據(jù)，對 hd 公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀進行了分析，發(fā)現(xiàn)了 hd 公司在應(yīng)收賬款管理上的諸多問題，從而提出新的應(yīng)收賬款管理方案來提升 hd 公司應(yīng)收賬款管理水平。并采取了一系列的保障措施來為方案的實施保駕護航。

第 1 章 引言
1.1 研究背景及意義
1.1.1 研究背景
我們當前所處的時代是信用 2.0 經(jīng)濟時代，我們生活早已離不開信用，從傳統(tǒng)的信用卡到現(xiàn)如今的螞蟻花唄、螞蟻借唄，大家熱衷于提高自己的芝麻分，相信信用對一個人、對一家企業(yè)有多重要已不必多言，信用之網(wǎng)全面覆蓋之下，無人能逃，信用是立足之根本。同時，在社會市場經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，加上當前國內(nèi)整個經(jīng)濟形勢正處于下行階段，中美貿(mào)易摩擦日益激烈，不少飽和度高的行業(yè)中企業(yè)之間的競爭如火如荼，產(chǎn)品進化始終不停步，為了殺業(yè)績、殺估值，企業(yè)通常采用信用銷售即賒銷，期望實現(xiàn)逆周期的高速增長，以爭奪更多的市場占有率。為什么企業(yè)愿意賒銷？原因有二，一是為了增加銷售，二是為了減少庫存。然而，大量賒銷將會給企業(yè)帶來嚴重的消極影響，如果企業(yè)的管理層忽視對應(yīng)收賬款管理的重要性，與回款風險極大的客戶合作，一旦客戶經(jīng)營發(fā)生惡化，企業(yè)對其應(yīng)收賬款逾期，那么勢必會影響企業(yè)的業(yè)績，企業(yè)在發(fā)展壯大過程中極有可能發(fā)生資金問題，嚴重的將直面資不抵債、破產(chǎn)重整的境地。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國平均呆滯壞帳發(fā)生率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，相比起來歐美發(fā)達國家的企業(yè)來說差距很大。應(yīng)收賬款是“具備流動資產(chǎn)屬性的債權(quán)”，是一家企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)。企業(yè)的資金被買方長期無償占用勢必造成賣方企業(yè)的資金短缺，應(yīng)收賬款能否順利收回，直接決定這家企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是否健康。故而，國內(nèi)的信用銷售管理的水平亟待提高，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理對于整個企業(yè)的經(jīng)營活動而言，具有重要的戰(zhàn)略意義。

目前，我國的廚電行業(yè)規(guī)模偏小，與其他電器的普及率差距還比較大，這恰恰是廚電行業(yè)的機會。隨著國家“區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略”、“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”、“一帶一路”國際合作 等重大戰(zhàn)略方針的實施與發(fā)展，國內(nèi)三四線城市和城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村市場以及海外市場的空間將逐步打開，將為國內(nèi)廚電企業(yè)提供新的廣闊的市場空間。主流觀點一般認為，廚電行業(yè)未來五年仍保持高速發(fā)展，可持續(xù)發(fā)展空間巨大，目前短暫的市場回調(diào)不代表行業(yè)大勢。hd 公司作為廚房家電行業(yè)中的領(lǐng)軍者之一，從 hd 公司近期年報的整體披露細節(jié)和觀察來看，其管理模式更加積極進取、靈活多變，管理層的經(jīng)營上突出了品牌拓展、渠道再造，和產(chǎn)品升級的決心、態(tài)度以及執(zhí)行力。
..........................

1.2 國內(nèi)外應(yīng)收賬款相關(guān)研究現(xiàn)狀
許多年前，國外就開始了對信用管理理論的研究，起步較早。其中，emery(1987)就指出，對生產(chǎn)貨物具有明顯淡旺季的公司來說，選擇賒銷的交易方式，能夠持有較少存貨的同時平滑生產(chǎn)周期，達到降低存貨成本的目的，賒銷成為一種需求管理的工具。
darush yazdanfar & peter ?hman（2015）認為在應(yīng)收賬款方面的貿(mào)易信貸能給銷售增長帶來積極的影響，應(yīng)收賬款對銷售增長的影響的首次實證研究表明，中小企業(yè)投入應(yīng)收賬款帶來銷售增長更容易實現(xiàn)。
villanustre & flavio & hickling & belenda（2013）通過對大量企業(yè)的應(yīng)收賬款管理進行了深入研究，總結(jié)歸納了應(yīng)收賬款管理的五個重要步驟：①全面掌握應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)的來源；②對相關(guān)法規(guī)制度達到熟悉的程度；③審查業(yè)務(wù)流程的安全性；④制定規(guī)范策略；⑤加強與組織之間的溝通。
wentzel & brad（2013）覺得企業(yè)的應(yīng)收賬款回收應(yīng)盡量避免采用外包形式，畢竟這種形式有損于企業(yè)和客戶的合作關(guān)系，甚至可能會導(dǎo)致客戶另尋供應(yīng)商，間接影響到企業(yè)的利益。因此，企業(yè)應(yīng)盡量自行催收賬款，以維持自身和客戶之間的良好關(guān)系。
關(guān)于應(yīng)收賬款管理控制的研究主要有代表性的觀點是美管理專家休哈特博士提出、并由美國學(xué)者戴明普及的著名的 pdca 法，該方法指出企業(yè)對應(yīng)收賬款的控制主要分為四個環(huán)節(jié)，分別是事前控制、事中控制、事后控制以及反饋控制，這四個環(huán)節(jié)全面控制應(yīng)收賬款的管理，能實現(xiàn)減少壞賬的產(chǎn)生的效果。國內(nèi)學(xué)者張慈宏（2005）在其研究中提到想要有效的管理應(yīng)收賬款，應(yīng)該從 o、p、s 三個視角對應(yīng)收賬款管理工作進行控制：是借助于信用政策和應(yīng)收賬款持有期限的確定來實現(xiàn)對應(yīng)收賬款的管理；p 為過程管理，即實時監(jiān)控并全程跟蹤的應(yīng)收賬款產(chǎn)生和回收的全部流程；s 為制度管理，即在企業(yè)內(nèi)部進行應(yīng)收賬款管理體系的構(gòu)建，對應(yīng)收賬款有關(guān)責任人進行嚴格把控，對有關(guān)主體的職責進行明確，對內(nèi)部控制暴露出來的問題和不足進行有效防控。國內(nèi)很多學(xué)者都提到，強化內(nèi)部控制，精準管理應(yīng)收賬款，與此同時，thomasr（2013）在研究產(chǎn)生于應(yīng)收賬款的現(xiàn)金流和企業(yè)運營相關(guān)性的時候提到，應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)的核心構(gòu)成單元，在他看來，產(chǎn)生自應(yīng)收賬款的現(xiàn)金流和企業(yè)經(jīng)營水平存在極強的相關(guān)性。
..........................

第 2 章 相關(guān)理論基礎(chǔ)
2.1 信用管理理論
2.1.1 信用管理概述
企業(yè)應(yīng)收賬款管理由事前管理、事中管理、事后管理三個部分構(gòu)成。事前管理的主要內(nèi)容就是對企業(yè)客戶進行信用評級，為其客戶提供商業(yè)信用。在應(yīng)收賬款管理中，要做到事中和事后的有效管理，必須盡可能控制事前的信用風險。信用管理的概念狹義和廣義之分。狹義的信用管理僅指生產(chǎn)企業(yè)先評估買方企業(yè)的信用狀況，再通過企業(yè)的信用政策給予其一定信用額度的過程，這是狹義的信用管理內(nèi)容。而廣義的信用管理在包括了生產(chǎn)企業(yè)對買方企業(yè)的授信過程之外，還包括買方企業(yè)對生產(chǎn)企業(yè)所授予的信用額度的認同，是指雙方企業(yè)在開展賒銷活動前后的信用管理全過程。因此，信用管理的主要內(nèi)容包括對客戶信用信息的收集、建立科學(xué)合理的監(jiān)管評級體系、對客戶進行信用評級并授信，還有對客戶信用情況實時監(jiān)測，以便及時調(diào)節(jié)客戶的信用額度，確保公司應(yīng)收賬款的規(guī)模和質(zhì)量控制在安全范圍內(nèi)。
一般意義上的信用管理適用于所有類型及規(guī)模的企業(yè)，其唯一的目的就是盡可能降低企業(yè)應(yīng)收賬款的管理風險，在最大限度地提高企業(yè)的利潤時，還能將信用風險水平控制在一個很低的范圍內(nèi)。本文的研究范圍僅限于一般意義上的信用管理。

........................

2.2 全面管理理論
2.2.1 事前控制理論
管理應(yīng)收賬款的核心在于，在事前對應(yīng)收賬款進行控制，事前控制的主要內(nèi)容為，應(yīng)收賬款尚未產(chǎn)生時，對應(yīng)收賬款成因和回款影響因素進行分析，將可操作性極強的事前控制機制制定出來，對應(yīng)收賬款總額進行壓縮，對壞賬風險進行防控。應(yīng)收賬款事前控制涉及了：1、嚴格篩選客戶。在市場經(jīng)濟逐步深化的情況下，企業(yè)在緊張的市場競爭局勢中，出于生存和發(fā)展考慮，通常會借助于賒銷方式對存貨進行出售，借此實現(xiàn)銷售額和市場占有率的提升。賒銷對企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生了一定的風險威脅，此種情況下，對客戶進行事前篩選，對其信用風險進行防控，賒銷要慎重。想要對滿足企業(yè)信用要求的優(yōu)質(zhì)客戶進行篩選，應(yīng)該從調(diào)查客戶資信，聯(lián)系，溝通客戶和現(xiàn)場調(diào)研三個方面入手。2、信用管理。企業(yè)應(yīng)該對信用管理部門進行組件，將信用政策合理的制定出來，信用額度適中，對企業(yè)提升銷量產(chǎn)生了積極影響。讓企業(yè)既對銷量提升有關(guān)關(guān)注，也對客戶進行考評，對其應(yīng)收賬款回款能力進行精準評判。對客戶進行信用評級，對其信用時長，方式和額度進行明確。將客戶信用檔案建立起來，借助于授信審批表對客戶信用狀況進行登記，與此同時，參考客戶履約狀況，營銷員與客戶的接觸情況，客戶信息反饋等，動態(tài)化的監(jiān)管客戶信用。3、對履約保障進行明確。履約保障是應(yīng)收賬款事前控制的核心構(gòu)成的那遠，就新客戶，信用不佳客戶和高風險客戶而言，履約保障這種債權(quán)保護手段彰顯出了極強的有效性。履約保障企業(yè)需要對銷售協(xié)議進行重點，嚴格審查，也應(yīng)該對債權(quán)保障措施的合法性和有效性進行重點關(guān)注。企業(yè)能夠依賴于擔保、質(zhì)押和逾期計息等方式，對保證協(xié)議進行簽訂，或者在銷售協(xié)議中特別標明，為履約提供堅實保障。
...................................

第 3 章 hd 公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀分析
3.1 hd 公司基本情況
3.1.1 hd 公司簡介

...........................................
3.1.2 hd 公司發(fā)展戰(zhàn)略目標

...................................
第 4 章 hd 公司應(yīng)收賬款管理問題及原因分析
4.1 hd 公司信用評級體系存在的問題
4.1.1 信用評級體系設(shè)置重點不突出

............................
4.1.2 沒有區(qū)分新老客戶的評價方法

............................
第 5 章 hd 公司應(yīng)收賬款管理優(yōu)化措施
5.1 完善應(yīng)收賬款事前管理
5.1.1 建立信用風險管理制度

..................................
5.1.2 hd 公司客戶評級體系優(yōu)化設(shè)計

...........................

第 6 章 hd 公司應(yīng)收賬款改進方案保障措施

6.1 應(yīng)收賬款協(xié)同部門的再設(shè)計
hd 公司的應(yīng)收賬款管理不僅僅只是信用管理部門的責任，而是需要各部門協(xié)同合作，形成合力。因此，我們將信用管理部門作為應(yīng)收賬款管理工作的牽頭部門，財務(wù)部、銷售事業(yè)部、審計風控部作為其的輔助管理部門，以期使這三個部門密切配合、形成合力，能為 hd 公司的信用管理工作提供保障。
6.1.1 應(yīng)收賬款協(xié)同部門新構(gòu)成
為了保障本文第五章的應(yīng)收賬款管理改進方案的順利實施，我們可以根據(jù)hd 公司的現(xiàn)狀，現(xiàn)將企業(yè)的應(yīng)收賬款協(xié)同部門劃分成四大塊，分別是銷售事業(yè)部，財務(wù)部，信用管理部，審計風控部。

.............................

結(jié)論

應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項非常重要的資產(chǎn)，其是否能及時回收，關(guān)系到企業(yè)能否獲取真正的利潤，企業(yè)的現(xiàn)金流是否穩(wěn)固。本文以廚電行業(yè)為背景，選取行業(yè)中的佼佼者 hd 公司作為案例來進行分析。首先，本文通過從 hd 公司審計人員獲取的內(nèi)部資料以及在巨潮網(wǎng)收集的財務(wù)數(shù)據(jù)，對 hd 公司應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀進行了分析，發(fā)現(xiàn)了 hd 公司在應(yīng)收賬款管理上的諸多問題，從而提出新的應(yīng)收賬款管理方案來提升 hd 公司應(yīng)收賬款管理水平。并采取了一系列的保障措施來為方案的實施保駕護航。本文得出的主要結(jié)論如下：

第一，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理的必要性：hd 公司為了穩(wěn)住其在廚電行業(yè)的領(lǐng)軍地位，幾年來以大量賒銷的手段來占領(lǐng)市場份額，然后在應(yīng)收賬款管理方面相比行業(yè)對手老板電器和美的集團較弱。優(yōu)化 hd 公司應(yīng)收賬款管理可以降低逾期應(yīng)收賬款風險，為企業(yè)提供充足的資金支持，助力企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展。

第二，信用管理理論與全面管理理論的結(jié)合運用：首先是事前管理的改進：建立信用風險管理制度；對 hd 公司客戶平級體系進行優(yōu)化設(shè)計；設(shè)立新客戶資信評價表。其次是事中管理的改進：優(yōu)化客戶信用額度計算方式；完善合同管理制度；重視現(xiàn)金流入，建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度。最后是事后管理的改進：定期分析應(yīng)收賬款賬齡，強化應(yīng)收賬款的實時監(jiān)控；制定規(guī)范化的收賬流程；靈活轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款。并提出了三個保障措施來為方案的實施保駕護航：應(yīng)收賬款協(xié)同部門的再設(shè)計；加強應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制；完善人員獎懲培訓(xùn)機制。

第三，提出運用營運資產(chǎn)模型來計算客戶授信額度：營運資產(chǎn)分析模型是利用企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)數(shù)據(jù)來確定客戶信用額度的一個方法，而確定好客戶的信用額度在企業(yè)實際的信用管理過程中是特別重要的。通過營業(yè)資產(chǎn)和資產(chǎn)負債率來計算出企業(yè)的評估值，然后根據(jù)評估值的大小給定適當授信比例，從而以一種較為簡便、準確的方式計算出企業(yè)的授信額度。

參考文獻（略）

本文收集整理于網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請聯(lián)系客服刪除！